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[JYP Ent.] 3분기 실적은 컨센서스를 크게 상회할 것 (하나) [에스엠] 포텐이 터진 NCT 와 역대급 신인 에스파, 그리고 디어유 (하이) [하나머티리얼즈] 흑자전환 시작 전망 (SK) JYP Ent.(035900), 하나 - 이기훈,황지원 실적 추정 상향을 반영해 목표주가를 55,000원(+4%)으로 상향. 스트레이키즈가 앨범 100만장을 돌파했다는 것은 내년 성장이 없다고 가정해도 250만장 이상 판매를 의미하 는 것이며, 280만장을 가정한 당사의 추정도 보수적 3분기 예상 매출액/영업이익은 각각 515억원(+49% YoY)/ 195억원(+76%)으로 사상 최대 영업이익 달성 및 컨센서스 (155억원)를 크게 상회할 것 ITZY의 컴백까지 감안 하면 2분기 예상 앨범 판매량만 180만장 이..

우리만 모르는 호황을 탄 종목은? [KCC] 우리만 모르는 유기실리콘 호황 (신영) [샘씨엔에스] 국내 프로브카드 적용 분야 확장에 따른 최대 수혜 예상 (하나) [삼성화재] 2021년 2분기 견조한 실적 시현, 보험업종 Top picks 유지 (교보) KCC(002380), 신영 - 박세라 실리콘 시장의 독과점 구조로 원재료 가격 상승분을 판가에 전가 가능한 가운데 최근 유기실리콘 가격 사상 최고치 기록 실리콘 전방 산업의 수요가 상승하는 가운데 공급 부족 사태는 장기화될 것으로 보여 실리콘 업황 상승 사이클 초입이라 판단 이에 따라 마진 개선과 기능성 첨가제 제품 비중 확대에 따른 구조적 수익 개선 기대 21년 에상 매출액 5조7630억원, 영업이익 4300억원, PER 6배 샘씨엔에스(252990)..

하반기 개선으로 주가 재평가 기대주는? [엔씨소프트] 달라진 상황 (한국) [테이팩스] 이차전지 업체로 거듭나면서 밸류 리레이팅 (하이) [한국철강] 하반기 실적 호조 돋보일 것 (현대차) 엔씨소프트(036570), 한국투자 - 정호윤, 안도영 엔씨소프트는 지난 19일 쇼케이스를 통해 하반기 출시예정인 새로운 신작 리니지 W를 대중에게 공개 리니지W의 공개로 하반기 이후 엔씨소프트를 보는 시각 또한 달라질 필요가 있음. 기존 엔씨소프트의 하반기 모멘텀은 블레이드앤소울2 출시 하나였으나 이제는 8 월 26일 출시되는 블소2에 이어 리니지W까지 추가로 출시됨으로써 신작 모멘텀 이 더욱 강해짐 두 게임의 매출이 온전히 반영되는 1Q22부터는 실적 또한 더욱 빠르게 개선될 것. 엔씨소프트에 대해 투자의견 매수와..

크래프톤 신규 리포트! 주요 내용은? [크래프톤] 뉴 스테이트: 세계를 다시 조준하다 (유안타) [씨에스윈드] 탄소중립 시대의 대표 수혜기업 (IBK) [레고켐바이오] ADC 기술력의 반영은 하반기 본격 시작 (현대차) 크래프톤(259960), 유안타 - 이창영 투자의견 BUY, 목표주가 62만원 커버 개시. ‘NEW STATE’ 흥행 크기별 3개 시나리오의 평균(MAU 3천만명)과 21년, 22년 평균 순이익과 4개 유사기업 PER의 평균 36.7배를 적용 유사기업과 동일하게 총매출로 인식하게 되면 2020년 기준 동사 매출액이 약 9조원에 달하기 때문에 보수적인 벨류에이션이란 판단 ‘NEW STATE’의 경우 다양한 캐릭터, 총기 커스터마이징 시스템, 드론 상점 등 신규 컨텐츠 추가를 통한 게임성과 ..

2차전지 급등주들의 이유는? [신흥에스이씨] 풀가동의 위력 확인 (삼성) [천보] 하반기부터 본격 성장 (대신) [한솔케미칼] 반도체에서 2차전지 소재로 영역 확장 (NH) 신흥에스이씨(243840), 삼성 - 장정훈, 안재현 2분기 연결기준 매출액은 925억원, 영업이익은 133억원을 기록. 시장 예상치를 큰 폭으로 상회함. 고객사의 전동공구용 배터리 판매 호조와 전기차 배터리 판매 증대가 고스란히 동사의 소형 CID와 중대형 캡 어셈블리 가동률 개선으로 이어짐. 또한, 국내 소형 EV제조사향 팩 모듈 제품 매출이 큰 폭으로 늘어나 성장에 일조 이에 따라 분기 영업이익과 마진율 모두 사상 최고치를 기록. 2분기 영업이익은 지난해 연간 영업이익(266억원)의 절반에 이름 신규 목표주가는 기존 대비 43%..

성장 모멘텀 장착..주요 요인들은? [메리츠화재] 용기는 필요할 것 같다 (하나) [와이지엔터테인먼트] 강력한 IP 파워 입증 (KTB) [SK케미칼] 백신에 더해지는 녹색 성장 (대신) 메리츠화재(000060), 하나 - 이홍재 2분기 순이익은 1,615억원(YoY +46.0%, QoQ +23.9%)으로 컨센서스와 하나금융투자 예상치를 크게 상회. 어닝 써프라이즈의 주요 배경은 합산비율이 100.1%로 전년 대비 -4.9%p, 전분기 대비 -1.2%p 개선되며 최고 수준을 기록 하였기 때문 주가는 자사주 매입에 따라 단기적으로 수급 측면의 우위가 예상되고, 지난 수년간 증명해온 빠른 성장과 실적 개선, 그리고 IFRS17 도입에 따른 수혜가 주요 투자 포인트 특히 동사는 지난 수년간 신계약 규모 확대로..

호실적에 이젠 성수기까지!..해운 전망은? [기업은행] 은행, 비은행 모두 확연히 개선 (IBK) [사람인에이치알] 성장은 계속된다 (삼성) [HMM] 운임 강세는 4분기까지 예약 (한국) 기업은행(024110), IBK - 김은합 2021년 2분기 연결순이익은 6,192억원으로 QoQ 5.1% 증가. 2분기는 성과급 지급 및 배당수익 감소라는 계절성이 있다는 점을 감안하면 매우 좋은 실적 상반기까지 은행 43%, 비은행 82%의 높은 이익증가율을 보임. 캐피탈, 투자증권, 연금보험 3개사가 비은행 이익의 73% 비중을 차지하는데, 상반기 누적 순이익 증가율은 캐피탈 97%, 투자증권 43%, 연금보험 28%임. 자본투입 효과와 업황 호조의 결과로 추가적인 실적개선이 기대됨 기업은행에 대한 투자의견 매수..

실적은 나왔다! 성장 VS 선반영 주가흐름은? [F&F] 글로벌 브랜드 사업자 지위에 맞는 valuation 예상 (대신) [에스엠] 우리 자회사들이 달라졌어요 (한국) [카카오뱅크] 가파른 성장 지속 vs 이미 반영된 주가 (NH) F&F(383220), 대신 - 유정현 투자의견 BUY를 유지하며 목표주가를 800,000원(12개월 Forward P/E 22 배)으로 상향(+29%). 목표주가 상향은 2021-2022년 실적을 상향 조정하였고, target P/E를 기존 20배에서 22배로 상향하였기 때문 올해 실적의 특이점은 OPM 레벨이 한단계 높아졌다는 점. 과거 OPM은 10% 초중반 수준이었으나 올해 들어 성수기, 비수기 무관하게 20%대로 상승 현재 동사는 국내와 중국 시장에서 고성장으로 영..